재무제표(포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표) 및 감사보고서(감사인의 감사의견) 알아보기

주식과 채권 등에 투자하기 위해서는 발행 기업에 대한 재무상태와 경영성과 등을 나타낸 재무제표와 외부감사인인 공인회계사의 감사의견 등이 표명된 감사보고서에 대한 이해가 필요하다.
 

 

1. 재무제표 

재무제표란 기업이 경영활동을 수행한 결과로 나타난 특정시점의 재무상태와 일정기간 동안의 경영성과 등 각종 재무정보를 표시하고 있는 회계보고서를 말하며, 재무상태표, 포괄 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 주석으로 구성된다. 각 재무제표는 서로 긴밀한 연관 관계를 맺고 다양한 정보를 제공하므로 유기적인 분석이 중요하다. 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)에서는 지배기업의 기본재무제표를 연결재무제표로 규정하고 있다.

 

상장기업을 포함한 외부감사대상 기업은 반드시 정기적으로 재무제표를 작성하고 회계감사를 받아 공개해야 하며, 만일 실수나 고의로 잘못된 회계정보를 제공할 경우에는 법적인 책임을 지게 된다. 기업과 관련된 이해관계자들은 재무제표를 통해서 기업의 경제적 실체를 파악하고 경영의사결정, 투자의사결정 등에 반영한다.

재무제표는 기업에 관한 가장 중요한 정보로서 널리 활용되지만, 재무제표에 나타난 장부 가치(book value)는 미래의 경제적 이익을 반영하는 주식시장의 시장가치(market value)와 괴리될 수밖에 없다는 점을 인식해야 한다. 가장 근본적인 이유로 회계정보는 과거의 결과를 정리한 것이고 주가는 미래의 가능성을 반영하고 있기 때문이다. 또한, 재무제표에 표시된 값은 시가보다 보수적으로 평가되어 작성될 수밖에 없고, 특히 화폐단위로 표시할 수 없는 항목, 즉 경영자의 능력, 기술개발력, 브랜드 가치와 같은 질적 정보를 고려하지 못한다는 한계를 갖고 있기 때문이다.

 

재무상태표

재무상태표는 특정시점의 기업의 재무상태를 나타내는 보고서로서 기업이 보유하고 있는 자산(경제적 자원)과 부채(경제적 의무), 자본으로 구성되어 있다. 자산이란 우리가 일상생활에서 사용하는 재산과 같은 개념으로 기업이 과거 사건의 결과로써 현재 지배하고 있는 미래에 경제적 효익을 창출할 것으로 기대되는 자원으로 정의된다.

 

자산은 1년 기준에 의하여 유동자산과 비유동자산으로 구분한다. 즉, 유동자산은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 현금화하거나 사용할 목적으로 보유하는 자산을 말하며, 비유동자산은 1년 이상에 걸쳐 현금화하거나 사용할 목적으로 보유하는 자산을 말한다. 다만, 기업의 정상적인 영업주기 내에 판매되거나 사용되는 자산은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 실현되지 않더라도 유동자산으로 분류한다. 통상 유동자산은 당좌자산과 재고자산으로 나누는데, 당좌자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 단기매매증권 등을 말하며, 재고자산은 상품, 제품 등을 말한다. 비유동자산은 유형자산, 무형자산, 투자자산 등으로 구분한다.

 

기업부채

부채는 기업이 미래에 상환해야 할 빚을 말하는 것으로서 과거 사건의 결과 기업이 부담하고 있고, 미래에 자원의 유출이 예상되는 의무로 정의된다. 부채 또한 1년 기준에 의하여 유동부채와 비유동부채로 구분한다. 다만, 기업의 정상적인 영업주기 내에 소멸할 것으로 예상되는 부채는 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 결제되지 않더라도 유동부채로 분류한다. 

 

즉, 유동부채는 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 상환하여야 할 채무로서 외상매입금, 지급어음, 단기차입금 등을 말하며, 비유동부채는 1년 이상에 걸쳐 상환하여야 할 채무로서 사채, 장기차입금 등을 말한다.
자본은 소유주 지분 또는 주주지분이라고도 하는데, 자산에서 부채를 차감하여 계산한다. 

따라서 자산은 부채와 자본을 합한 값과 같다.

 

포괄손익계산서

포괄손익계산서란 일정기간 동안 기업이 달성한 경영성과를 나타내는 보고서이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서 요구하는 재무제표로 총포괄손익인 당기손익과 기타 포괄손익 정보를 제공한다. 기업의 손익은 당기 실현 여부에 따라 당기손익과 기타포괄손익으로 구분되는데, K-IFRS가 도입되기 전 회계기준인 일반기업회계기준(이하 ‘K-GAAP’)에서는 당기손익 정보만 표시하는 손익계산서를 작성하도록 요구하였으나, K-IFRS에서는 당기손익정보와 기타 포괄손익 모두를 포함하는 포괄손익계산서를 작성할 것을 요구한다. 손익계산서는 일정기간 동안 발생한 기업의 수익과 비용 정보를 제공하고, 수익에서 비용을 차감한 순손익을 통해 
기업의 경영성과를 보여주는데, 포괄손익계산서는 이러한 기업의 경영성과를 당기손익 관점에서 그치지 않고 총포괄손익 관점에서 보여준다.

 

자본변동표, 현금흐름표 및 주석

자본변동표는 자본의 변동사항을 확인할 수 있는 재무제표로 일정 회계기간 동안의 자본 변동 내역을 기록한 표이다. 자본은 기업의 자산에서 부채를 제외한 순자산을 뜻하며 자본을 구성하는 요소에는 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 기타 포괄손익누계액, 기타 자본구성요소 등이 있다.

 

현금흐름표는 기업이 현금을 어떻게 창출하고 사용하였는지를 보여주는 역할을 한다. 어떤 사업을 하든 기업은 영업활동, 채무상환, 투자자에게 수익을 분배하기 위해 현금이 필요하며, 이러한 현금의 변동내역은 기업은 물론 채권자나 투자자 모두에게 중요한 정보이다. 

즉, 현금흐름표는 기업의 현금창출 능력에 관한 정보를 제공함으로써 재무제표의 이용자로 하여금 미래 현금흐름의 추정이 가능하게 하는 것은 물론, 기업의 부채 상환 및 배당금 지급 능력과 자금의 유동성을 평가하는 데 유용한 정보를 제공한다.

 

주석은 재무제표를 작성할 때 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표에 나타내지 못했던 사항을 각주 형식으로 번호를 매겨 제공하는 추가적인 정보를 말한다. 회사의 개황, 회사가 채택한 회계정책, 자산과 부채의 측정기준이나 계정과목의 산출 근거 등을 주석사항으로 기재한다.
  

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2. 감사보고서

감사보고서란 외부감사인(이하 ‘감사인’이라 한다)이 회사가 작성한 재무제표를 회계감사기준에 따라 감사하고 그에 따른 의견을 표명한 보고서를 말한다. 감사보고서는 감사의견, 감사 의견 근거, 핵심감사사항, 재무제표에 대한 경영진 등의 책임, 재무제표 감사에 대한 감사인의 책임 등으로 구성된다. 해당 사항이 있으면 계속기업 관련 중요한 불확실성, 강조사항과기타사항이 추가된다. 또한, 감사보고서에는 회사가 작성한 재무제표와 외부감사참여 인원수, 감사내용 및 소요시간 등 외부감사 내용을 적은 서류가 첨부되어야 한다.

 

감사보고서는 감사인이 전문가로서 재무제표에 대해 감사의견을 표명함으로써 재무정보의 신뢰성을 높이고, 핵심감사사항이나 강조사항 등을 기술함으로써 정보이용자들에게 독립적인 정보전달 기능을 갖고 있다. 이와 같이 감사보고서는 감사대상 기업에 대한 유용한 정보를 담고 있기 때문에 투자자의 투자의사결정, 금융기관의 대출심사, 주식상장 때 기준가격 결정, M&A 관련 기업평가 등 기업과 관련된 의사결정에 있어서 매우 중요하게 활용되고 있다. 감사보고서는 금융감독원 전자공시시스템(DART)에서 조회가 가능하다.

 

 

감사인의 감사의견

감사인의 감사의견은 감사인이 회사의 재무제표가 중요성의 관점에서 공정하게 표시되었는지 의견을 표명하는 것으로, 감사인은 감사보고서 작성 시에 감사의견을 표명하도록 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 규정되어 있다. 감사인이 표명하는 감사의견에는 감사범위 제한여부, 회계처리기준 위배여부 등에 따라 적정의견, 한정의견, 부적정의견, 의견거절 등 4가지가 있다. 다만, 감사보고서상 적정의견은 당해 기업의 재무상태나 경영성과가 양호하다는 것을 의미하는 것이 아님에 유의해야 한다.

 

유가증권시장 상장기업의 경우 감사보고서상 감사의견이 감사범위 제한으로 ‘한정의견’을 받으면 해당 기업은 관리종목으로 지정되고, 감사범위 제한으로 2년 연속 ‘한정의견’을 받을 경우 상장이 폐지된다. 또한, ‘의견거절’이나 ‘부적정의견’을 받은 기업은 곧바로 상장이 폐지된다. 코스닥시장 상장기업의 경우 감사보고상 감사의견이 감사범위 제한으로 ‘한정의견’을 받거나 ‘부적정의견’, ‘의견거절’을 받은 경우 곧바로 상장이 폐지된다. 다만, 계속기업 불확실성에 의한 경우는 사유해소 확인 시 반기말까지 상장폐지를 유예한다.

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감사의견에 대한 예시

1. 적정의견 예시

- (적정의견) 우리의 의견으로는 별첨된 재무제표는 회사의 20 ×× 년 ××월 ×× 일 현재의 재무상태와 동일로 
종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 
표시하고 있습니다.

 

2. 한정의견 예시

- 한정의견 근거 : 감사범위 제한 또는 재무제표의 중요한 왜곡표시에 대한 근거 서술

 

- (한정의견) 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 이 감사보고서의 한정의견 근거 단락에서 기술된 사항이 미치는 영향을 제외하고는 회사의 20 ×× 년 ××월 ×× 일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

 

3. 부적정의견 예시

- 부적정의견 근거 : 중요하고 전반적인 재무제표의 왜곡표시에 대한 근거 서술

 

- (부적정의견) 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 이 감사보고서의 부적정의견 근거단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 회사의 20 ×× 년 ××월 ×× 일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있지 않습니다.

 

4. 의견거절 예시

- 의견거절 근거 : 중요하고 전반적인 감사범위제한에 대한 근거 서술

 

- (의견거절) 우리는 별첨된 회사의 재무제표에 대하여 의견을 표명하지 않습니다. 우리는 이 감사보고서의 의견거절 근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.