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★금융이야기★76

채권의 개념 / 주식과 채권의 비교 / 특수한 형태의 채권 1. 채권의 개념 채권은 정부, 공공기관, 특수법인 등과 주식회사가 비교적 거액의 장기자금을 일시에 대량으로 조달하기 위하여 발행하는 일종의 차용증서이다. 한국거래소에 가장 많은 종목이 상장되어 있는 유가증권이 채권이다. 채권은 확정이자부 증권(fixed income securities)의 형태가 일반적이며 발행 시 발행회사가 지급해야 하는 이자와 상환금액이 확정되어 있거나 또는 그 기준이 확정되어 있는 것이 특징이다. 이때 발행된 채권 1장의 가치를 액면가(par value)라고 하고, 이것이 채무자가 만기 시점에 채권 보유자에게 상환해야 할 금액이 된다. 또한 주식과 달리 채권은 발행기관의 순이익 발생 여부와 관계없이 이자를 지급해야 한다. 주식의 경우 발행회사의 순이익 발생 여부에 따라 배당정책이 달.. 2023. 1. 18.
주식 투자 / 주식의 발행과 유통/ 주식 거래 방법 기초 1. 주식의 개념 주식(stock 또는 share)은 주식회사가 발행한 출자증권으로서 주식회사는 주주들에게 자본금 명목으로 돈을 받고 그 대가로 주식을 발행한다. 주식은 기업에 대한 소유지분권을 나타내는 증권이므로 주식 소유자는 주주로서 회사의 중요사항에 대하여 의사결정에 참여할 수 있다. 주식을 보유한 주주는 주식 보유수에 따라 회사의 순이익과 순자산에 대한 지분청구권을 갖는데, 만약 회사에 순이익이 발생하면 ‘내 몫을 주시오’ 할 수 있는 이익배당청구권이 생기며, 혹시 회사가 망하는 경우에는 남은 재산 중 ‘내 몫을 주시오’ 할 수 있는 잔여재산 분배청구권이 생긴다. 또한 회사가 유상 또는 무상으로 신주를 발행할 경우 우선적으로 신주를 인수할 수 있는 신주인수권 등을 갖는다. 주주는 주주평등의 원칙에.. 2023. 1. 17.
금융투자상품 종류와 본인의 투자성향 점수로 파악하기 1. 금융투자상품의 분류 금융상품은 원금손실 가능성 여부에 따라 원금손실이 가능한 금융투자상품과 원금손실이 없는 비금융투자상품으로 구분된다. 비금융투자상품으로는 예금상품, 대부분의 보험상품 등이 이에 해당된다. 반면에 금융투자상품은 원금손실을 초과하는 추가손실가능성 여부에 따라 추가손실가능성이 없는 증권과 추가손실가능성이 있는 파생상품으로 구분된다. 증권은 주식(지분증권), 채권(채무증권), 수익증권, 파생결합증권 등으로 분류되며, 파생상품은 기초자산의 가치변동에 따라 가격이 결정되는 금융상품으로써 장내파생상품과 장외파생상품으로 분류된다. 금융투자상품의 분류는 위의 그림과 같이 정리할 수 있으며, 이번 장에서는 주식과 채권에 대해 살펴보고 5장에서는 수익증권(펀드)과 파생상품 및 파생결합증권 등에 대해 .. 2023. 1. 17.
투자의 개념 / 투자와 투기 / 투자 수익률 / 투자의 위험 알아보기 1. 투자의 개념 투자란 미래에 긍정적인 이익이 발생하길 바라며, 불확실성을 무릅쓰고 경제적 가치가 있는 자산을 운용하는 것을 말한다. 최근 전 세계적으로 저금리가 고착화되기 시작하면서 낮은 수익률을 보이는 저축보다는 어느 정도 리스크를 부담하더라도 수익률을 높일 수 있는 투자에 대해 관심이 모아지고 있다. 우리나라의 경우도 2000년대에 들어서기 전까지는 은행의 정기예금 금리가 평균 12% 전후였으나, 이후 지속적으로 하락하면서 1%대로 떨어졌다. 이러한 저금리는 저축(예금)을 통해 목돈을 모으는 것을 어렵게 하고, 모은 돈으로 노후생활을 유지하는 것을 힘들게 만든다. 이 때문에 자금운용 수익률을 조금이라도 높이기 위해 개인들도 투자에 관심을 기울이고 있다. 투자와 투기 투자는 개인이 경제적 이익을 얻.. 2023. 1. 17.
저축상품 선택시 고려사항 / 예금자보호제도 / 예금자보호-비보호 금융상품 분류 1. 저축상품 선택 시 고려사항 저축상품을 선택할 때에는 저축상품의 특성과 거래할 금융회사와의 거래 편리성 등을 다양하게 고려하여 선택하는 것이 좋다. 특히 다음과 같은 정보는 가볍게 생각하고 지나치기 쉽지만 저축상품 선택이나 향후 거래 시 참고하면 경제적으로 도움이 될 수 있다. 주거래은행 정하기 예금액, 대출액, 신용카드 사용액 등 해당 은행과의 거래실적은 고객에 대한 은행의 평가를 높이는 주요 요소로서 예금, 대출, 신용카드 등을 한 은행에 집중하여 거래하면 고객에 대한 은행의 평가가 좋아져 금리 우대, 수수료 면제 등의 각종 혜택을 받을 수 있다. 세금우대 활용하기 비과세종합저축(이자소득세 14% + 지방소득세 1.4% 면제)의 가입대상은 만 65세 이상(2019년 이후), 장애인, 독립유공자(유.. 2023. 1. 12.
저축상품 종류 / 요구불예금/ 저축성예금/ 청년우대형 주택청약종합저축 1. 저축상품의 개요 가장 대표적인 저축상품은 예금으로 우리나라에서는 예금을 취급할 수 있는 금융회사가 은행과 상호저축은행, 신용협동조합, 새마을금고, 농·수협, 종합금융회사, 우체국예금 등으로 정해져 있다. 예금은 크게 요구불예금과 저축성예금으로 구분된다. 요구불예금은 언제든 예금자가 ‘요 구’ 하면 은행이 바로 돈을 내주어야 하는 예금이라는 뜻에서 이름이 붙여졌다. 예금자는 수시로 사용해야 할 돈을 요구불예금에 저축한다. 예금자 입장에서는 돈을 불리기보다는 보관하겠다는 목적이 강한 저축상품이다. 이러한 점 때문에 요구불예금을 흔히 ‘입출금이 자유로운 예금’이라고 부르는데 당좌예금, 보통예금, 공공예금, 국고예금 등이 요구불예금에 속한 다. 일반적으로 요구불예금은 금리가 낮다. 은행 입장에서는 예금한 .. 2023. 1. 12.
저축과 이자 / 단리와 복리 / 저축과 인플레이션 / 저축과 세금 1. 저축과 이자 단리와 복리 이자는 기간에 따라서 달라지므로 이자율을 표시할 때 기간을 명시하는데 보통 1년을 기준으로 한다. 기간이 1년인 경우에는 단순히 원금에 이자율을 곱하여 나온 값을 이자금액으로 계산한다. 기간이 1년 이상인 경우에는 이자율을 곱하는 원금을 어떻게 보느냐에 따라 단리(單利, simple interest)와 복리(複利, compound interest)로 구분할 수 있다. 단리 단리는 일정한 시기에 오로지 원금에 대해서만 약정한 이율을 적용하여 이자를 계산하는 방법이다. 이때 발생하는 이자는 원금에 합산되지 않기 때문에 이자에 대한 이자가 발생하지 않는다. 따라서 원금에만 이자가 발생한다는 가정하에 단리계산은 다음과 같이 하면 된다. 여기서, FV = 미래가치 PV = 현재가치 .. 2023. 1. 12.
소득, 소비, 저축의 개념과 종류 소득, 소비, 저축의 뜻과 종류 생애주기가설 생애주기가설(영어: life-cycle hyphothesis) 또는 평생소득가설은 현재소비가 현재소득 뿐만 아니라 평생소득에 달려있다고 주장하는 가설이다. 1950년 이탈리아 경제학자 프랑코 모딜리아니와 그의 제자 블룸버그(Modilgliani-Ando-Brumberg)의 논문에서 처음으로 등장하며 1980년이 되어서야 완성되었다. 모딜리아니는 프리드먼의 항상소득이론이 개인의 저축과 합리적 소비를 모형으로 한다는 점에서 자신의 이론과 다르다고 하면서도 저축과 일시적인 수입에 대해 다룬다는 점에서는 근본적으로 같다고 말했다. 1. 소득 소득은 경제활동을 통하여 얻는 대가를 의미한다. 이와 비교할 때 수입은 가계 내로 유입되는 모든 돈을 의미한다. 소득과 수입은 .. 2023. 1. 12.

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