OLED - 소재·부품 관련주 테마주 이슈 / 뉴스 / 소개

✔ 소재업체, 패널사의 가동률 및 생산량 변화에 영향

✔ '22년 OLED 패널 출하량 증가 전망.. 실적 기대감↑

✔ 중국 기술 추격과 경쟁 심화 가능성은 우려 요인

 

 

테마소개

OLED(Organic Light Emitting Diode, 유기발광다이오드)는 유기 화합물에 전류가 흐르면 빛을 내는 자체발광현상을 이용하는 차세대 디스플레이 소재. 백라이트(BLU)가 필요 없는 구조의 특성으로 기존 LCD 등에 비해 구현에 구애받지 않는 것이 특징.

 

OLED 소재·부품은 디스플레이 패널 제조사들의 가동률 및 생산량 변화에 영향을 받기 때문에 패널 제조사들의 생산량이 증가할수록 소재·부품의 수요도 늘어남.

 

디스플레이 패널 업체에서 재료구조를 선행개발 후, 소재·부품사들이 고객사의 요구에 맞춰 지속적으로 발전·변경. 개발 후에도 재료별 업체선정에 따른 경쟁구도가 지속되는 환경으로, 핵심 기술력 및 안정된 양산능력(Capa), 특허 구축 등이 경쟁력으로 평가됨.

 

2022년 한국 업체들과 중국 업체들의 OLED 패널 출하량은 2021년 대비 각각 149%, 19% 증가할 것으로 예상. 한국과 중국의 패널 고객사를 확보하고 있는 OLED 소재·부품사들의 실적도 2022년까지 지속 성장 전망(출처 : 하이투자증권).

 

코로나19 이후 강했던 IT제품의 수요는 2022년 들어서면서 경기 둔화 영향에 약세. 하지만 업황 악화에도 IT제조사들은 OLED 디스플레이를 활용한 혁신 제품들을 선보이며 시장 지배력을 강화해나가고 있음.

 

모바일 시장의 경우 세트 기준 OLED 침투율이 50%를 향하고 있으며(패널 기준 30%~40%), 아이폰은 신제품 전 모델이 OLED 패널을 채택. TV의 경우 OLED 침투율이 4% 수준. 노트북, 태블릿 등 소비자들이 휴대하는 제품군의 경우 전력 소모량 절감이 매우 중요하고, 중장기적으로 하이엔드 모델의 경우 폴더블 구현에 대한 니즈가 있어 OLED 침투가 본격화될 경우 침투율 상승 속도는 TV 대비 빠를 것으로 전망(출처: 하나금융투자).

 

태블릿, 노트북향 OLED 확장은 2024년 북미 고객사의 태블릿 제품에 OLED가 적용되며 본격화될 것으로 기대(출처: 신한금융투자).

 

이에 삼성디스플레이와 LG디스플레이, 중국 BOE 등 OLED 빅3 업체는 8세대 정보기술(IT)용 OLED 라인 구축에 돌입한 상태. 삼성디스플레이는 2024년 라인 가동을 목표. LG디스플레이는 유기물층을 2개로 쌓는 ‘투 스택 탠덤’ 구조 8세대 OLED를 준비 중.

 

중소형 디스플레이는 장기적인 관점에서 5G 시장 개화에 따라 OLED 채택률이 높아질 것으로 보임. OLED가 통상적인 조건에서 LCD보다 높은 전력 효율을 가지고 있기 때문(출처: 카운터포인트리서치). 한국디스플레이산업협회에 따르면 중소형 OLED 시장 규모는 2021년 348억 달러에서 2025년 398억 달러로 14.3% 확대될 전망.

 

대형 OLED 시장은 코로나 이후 대면적 프리미엄 TV 시장에서 점유율을 확대. 단기간 패널 수급 차질로 인한 LCD 패널가격 상승으로 OLED 패널 가격에 대한 세트업체의 수요를 자극했기 때문으로 풀이.

 

'22년 대형 프리미엄 TV 패널 시장은 삼성디스플레이의 QD-OLED 양상 경쟁력 확보 시 OLED 생태계가 재고될 것으로 전망. 시장조사업체 DSCC는 QD-OLED TV는 TV용 OLED 패널시장에서의 약 12%의 비중을 차지할 것으로 예상. 이외 LG디스플레이의 OLED TV 크기 다변화도 주목됨(출처: 삼성증권)

 

한편, 중국도 LCD 공급 과잉 및 트렌드 변화에 대응하기 위해 OLED 패널 개발 집중. 중국과 한국의 기술력 차이는 여전히 큰 편이나 중국 소재·부품 기업들의 기술 추격은 장기적인 위협 요인.

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관련주 소개

 

코리아써키트

전자제품의 핵심부품인 PCB(인쇄회로기판) 전문 생산업체로, OLED 디스플레이 제품에 적용 가능한 고밀도, 고품질의 PCB를 생산. 종속회사 인터플렉스가 OLED용 FPCB(연성인쇄회로기판) 생산.

• 지배회사인 동사는 PCB를 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있으며 국내 종속기업 중 테라닉스는 특수PCB를, 인터플렉스는 FPCB를, 시그네틱스는 반도체 패키징업을 영위 해외 종속기업에는 INTERFLEX VINA., KOREA CIRCUIT VINA 가 있으며 PCB 제조업을 영위하고 있음. PCB 제조업은 국내에서는 경기도 안산시에, 해외에서는 베트남에서 운영함. 반도체 패키징업은 경기도 파주시에서 영위하고 있음.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 23.2% 증가, 영업이익은 138% 증가, 당기순이익은 97.2% 증가. 스마트폰용 HDI와 Memory Module의 확대뿐 아니라 FC-CSP, PoP, Embedded PKG 등 High-end 제품 등으로 매출영역을 확대. 국내는 삼성전자/SK하이닉스/LG전자 등에 대한 수주 증대를 통하여 주력 고객의 매출증대 및 이익 증대, 거래선 다변화에 기여.

 

 

이녹스첨단소재

이녹스로부터 인적분할. FPCB용 소재, 반도체 PKG용 소재, 디스플레이용 OLED 소재 등을 개발·제조. OLED 소재 주요 브랜드로 INNOLED가 있음.

• 동사는 이녹스로부터 인적분할을 통해 신규 설립되었으며, 2017년 7월 10일 코스닥시장에 상장되었음. 현재 고분자 합성/배합기술을 기반으로하여 FPCB용 소재, 반도체 PKG용 소재, 디스플레이용 OLED 소재등을 개발, 제조 및 판매하는 IT소재 사업을 하고 있음. 매출 구성은  FPCB용 소재 32.53%를 필두로, 반도체 PKG용 소재 7.37%, 디스플레이용 OLED 소재 60.10%.임.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 18% 증가, 영업이익은 41.2% 증가, 당기순이익은 60.7% 증가. 매출액 전년 동기 대비 증가하며, 매출원가, 판관비, 인건비및복리후생비 모두 증가하였음. 그러나 매출액 확대 폭이 이를 상쇄하며 영업이익 또한 대폭 증가. 동사는 전세계 대부분의 OLED 패널제조사들에게 OLED 핵심소재를 공급 중. 전방업체들과 기술협력 등을 통해서 제품군을 확대하는데 집중.

 

 

 

덕산네오룩스

AMOLED 유기물 재료 및 반도체 공정용 화학제품을 제조, 판매하는 화학소재사. OLED의 핵심 구성요소인 유기재료를 생산하며, 주요 매출처는 삼성디스플레이.

• 동사는 OLED의 핵심 구성요소인 유기재료를 생산하는 기업으로, 2014년 12월 31일 기준으로 덕산하이메탈로부터 인적분할 방식으로 신설되었음. 덕산하이메탈에서 화학소재사업부문을 덕산네오룩스로 인적분할하였고 2015년 2월 6일 코스닥시장에 재상장됨. 동사는 OLED의 발광 소재 중 HTL과 Red Host, R Prime, G Prime을 주력으로 양산 납품 중이고, 기타 B Prime 등도 양산 판매를 하고 있음.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 11.5% 감소, 영업이익은 8.4% 감소, 당기순이익은 10.9% 감소. 동사의 외형 성장이 정체되어 전년동기 누적 대비 매출액, 영업이익, 당기순이익 모두 감소한 모습을 보임. 동사는 급변하는 상황에 맞추어 동사는 소재 R&D 및 개발 및 양산 시설투자를 통해 빠른 대응으로 시장을 선점하기 위해 노력하고 있음.

 

 

솔브레인홀딩스

종속회사인 솔브레인에스엘디의 디스플레이 사업부는 임가공업을 영위. 대표적 매출원으로 RIGID OLED용 유리 기판을 식각해 얇게 만드는 공정을 거친 패널을 수주해 Scribing하는 임가공 용역. 주요 고객사로는 삼성디스플레이.

• 1986년 5월 6일에 대한민국에서 설립됨. 지배기업은 2000년 1월 18일에 코스닥시장에 상장됨. 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사 체제로 전환됐으며, 주요 수익원은 자회사 등으로부터 받는 배당금, 경영자문수익, 임대수익 등임. 동사의 사업부문은 지주회사 부문, 디스플레이, 2차 전지, 반도체, 그리고 바이오헬스케어 부문으로 나뉨.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 35.3% 증가, 영업이익은 29.7% 증가, 당기순이익은 120% 증가. 2차전지재료 사업부문의 수출이 전년동기대비하여 202.8% 증가함에 따라 전체 매출이 증가함. 2022년 3분기 약 326억 원을 각종 투자에 사용하였으며 대부분 반도체, 디스플레이 및 2차 전지 사업의 라인 증설 및 성능 개선 등에 투자함.

 

이녹스

FPCB(연성인쇄회로기판)용 핵심 소재 업체로, OLED TV용 봉지재료 필름도 생산.

• 동사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사임. 알톤스포츠, 아이베스트, 티알에스를 종속회사로 두고 있음. 알톤스포츠는 국내 1위 자전거 제조회사로서 동사가 보유한 디자인 및 제조기술 역량과 제품 품질 경쟁력을 바탕으로 일본 및 유럽, 미국 등 선진 해외 시장을 적극적으로 공략하고 있음. 동사는 상기 종속회사 이외에 IT첨단소재를 생산하는 (주)이녹스첨단소재를 관계회사로 두고 있음.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 21.4% 증가, 영업이익은 27.5% 증가, 당기순이익은 24.6% 증가. 종속기업 알톤스포츠의 주요 목표시장은 전기자전거를 중심으로한 스마트모빌리티 시장이며, 이를 중심으로 공공자전거 시장에서 점유율을 확대하는 것을 목표로 하고 있음. 또한, 고객의 니즈와 수요를 기반으로 개발된 전기자전거 니모폴딩의 압도적인 성공을 바탕으로 전기자전거내 Product Mix를 확대하고 있음.

 

 

 

엘비세미콘

LG그룹 방계기업으로 디스플레이 회로칩 생산. OLED TV에 들어가는 DDI(구동회로칩) 생산.

• 지배기업은 2005년 12월 29일자 임시주주총회 결의에 의해 지배기업의 상호를 마이크로스케일 주식회사에서 엘비세미콘 주식회사로 변경함. 동사가 영위하는 업종은 OSAT로 불리는 후공정 산업으로  반도체 칩과 Main Board를 연결하고, 칩을 보호하기 위한 일련의 공정을 거치는 산업임. 동사는 차세대 패키지 신기술을 개발 적용함으로써 경쟁사 대비하여 높은 품질과 성능을 구현함.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 12.1% 증가, 영업이익은 34.3% 증가, 당기순이익은 16.3% 증가. 동사 매출은 전년 동기 대비 증가했으며 매출 증가에 따라 매출원가와 판관비 부담은 늘었지만 이익률 상승 효과가 커 영업이익은 큰 폭으로 증가함. 동사 매출은 비메모리 반도체 중에서도 Display Panel에 사용되는 DDI에 집중되어 있어 SET 시장 업황에 따라 실적이 민감하게 영향을 받음.

 

 

 

덕산테코피아

디스플레이(OLED), 반도체 공정 핵심소재, 합성 고분자 소재 등을 개발/생산하는 첨단산업 핵심 소재 전문 기업. OLED소재(ETL, HTL, R/H, G/H), 반도체소재(HCDS), 촉매/합성고무 첨가제 등 주력 제품들이 주요 고객사 내에서 M/S 1위를 기록하는 확고한 시장 지위를 확보.

• 동사는 OLED의 핵심구성요소인 유기재료와 반도체 전자재료 등의 화학제품을 전문적으로 생산하는 사업을 영위하고 있음. 주요 제품인 HCDS는 반도체 제조에 필수적인 소재로 국내외 소수 업체들이 생산·공급하고 있으며, 동사는 국내 최초로 HCDS를 직접 합성부터 초고순도 정제까지 일괄 제조하여 고객사에 공급하고 있음. 신규사업으로 폴리이미드 사업 분야의 출발점인 모노머를 합성하여, 고객사에 공급하기 위한 사업을 준비 중임.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 6.2% 감소, 영업이익은 56.7% 감소, 당기순이익은 32.6% 감소. 제품 수요 증가와 생산량 증대를 위해 설비 개선 및 신축공장 증설. 2차전지 전해액 첨가제 양산 등에 대비해 신규 공장 증설 진행 중. 2022년 반도체 수요는 COVID19 변이 출현, 인플레이션, 중국 경제성장률 둔화, 미중 무역 분쟁, 러시아 우크라이나 전쟁 등 불확실성이 수요를 제약할 가능성이 있음.

 

 

솔루스첨단소재

OLED 블루 기능성 핵심 소재인 정공방어층(aETL) 등 개발·생산.

• 동사는 전지박, 동박, OLED, 바이오 및 화장품 사업을 영위하고 있으며, 2021.10.01 바이오 사업부문을 솔루스바이오텍으로 물적분할 하였음. 2014년 전지박 원천기술을 보유한 룩셈부르크 동박업체 서킷포일을 인수, 2018년 헝가리 공장 증설과 북미 시장 진출 본격화 등을 통하여 성장 중. 동박 사업은 5G 및 반도체 장비용 High-end 동박을 양산, 전자소재 사업은 OLED 재료 및 기능성 신소재를 개발.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 23.3% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환. 높은 원가율로 인해 영업이익 적자 전환됨. 바이오 사업 부문이 '솔루스바이오텍(주)'로 물적분할됨에 따라, 바이오 사업 부문의 제2~3기 매출은 첨단소재 부문에 포함됨. 유럽 내 전기 자동차 시장의 높은 성장률이 예상됨에 따라 공격적으로 시장 진입 중. 주요 소재인 전지박의 수요 증가 예상됨.

 

에스앤에스텍

국내 유일의 반도체·디스플레이 필수소재 블랭크 마스크 제조사. 주 고객사는 삼성디스플레이와 중국 기업. 고마진의 OLED용 블랭크 마스크 생산.

• 동사는 반도체 및 TFT LCD 생산에 쓰이는, 노광 공정의 핵심 재료인 포토마스크의 원재료로서 패턴이 노광 되기 전 마스크인 블랭크 마스크 제조 및 판매를 영위하고 있음. System LSI, LCD, OLED 등 국내 고부가가치 확대와 중국 패널업체 전방 산업 투자 확대에 대응하여 제품 및 고객 확대를 위해 노력 중. 블랭크마스크 상품이 매출의 98%가량 차지하고 있으며, 중국 패널업체 수요 확대를 위한 신규 공장을 증설함.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 28.1% 증가, 영업이익은 49.8% 증가, 당기순이익은 49.7% 증가. 스마트기기와 반도체 시장의 성장 등에 힘입어 블랭크 마스크 산업도 지속적으로 성장하고 있음. 이에 따라 매출도 성장세를 보임. 시장 확대를 위해 적극적으로 대응하고 있으며 차세대 반도체 노광 기술을 위한 소재기술의 개발 및 양산화를 위해서 역량을 집중 중임.

 

 

아바텍

디스플레이 패널 코팅 및 식각 업체. 애플이 향후 OLED 패널을 채택함에 따라 대규모 시설 투자를 통해 플렉서블 OLED 연구개발과 필름 코팅 시설 매입.

• 동사는 2000년 설립되었으며, MLCC(적층세라믹콘덴서) 사업에 역량을 집중하고 있음. 동사는 Glass Slimming & ITO코팅, 디스플레이필터, 강화 Glass 등의 디스플레이 관련 제품과, 냉장고등 백색가전으로 분류되는 가전제품의 표면처리 제품을 생산함. 2016년 이후 후공정인 Metal Coating 제품 생산을 진행하고 있으며, MLCC(적층세라믹콘덴서)는 2020년 하반기부터 양산을 개시함.
• 2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 11.6% 감소, 영업손실은 270.4% 증가, 당기순이익 적자전환. 전년동기 대비 Glass Slimming, ITO코팅 & Metal 코팅 사업 부문에서 매출액이 감소함에 따라 고정비용 부담이 커지면서 영업손실이 급증함. 동사의 MLCC 부품은 2022년 8월부터 세계 1위 태양광 인버터 기업 솔라에지테크놀로지에 공급계약을 체결함.

 

 

이엔에프테크놀로지

프로세스케미칼(신너, 현상액, 식각액, 박리액 등), 화인케미컬(포토레지스트용 원료 등), 칼라페이스트 등의 반도체·디스플레이 전자재료 사업을 영위. OLED용 포토레지스트, WOLED용 R, G, B 컬러페이스트를 생산.

• 동사는 반도체/디스플레이 프로세스케미칼 제조 및 판매를 목적으로 2000년 5월 1일 설립됨.  2009년 5월 28일 자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시됨. 동사는 반도체 및 디스플레이 제조공정용 특수 화학제품을 연구개발 및 제조, 판매하는 전자재료 사업부문으로 이루어져 있음. 전자재료 사업부문의 품목은 크게 프로세스케미컬, 화인케미컬, 칼라페이스트, 반도체 CMP용 Slurry로 구분됨.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 38.2% 증가, 영업이익은 140.9% 증가, 당기순이익은 164.7% 증가. 동사는 디스플레이용 과산화수소수계 식각액 및 반도체용 BOE(HF기반 식각액) 분야에서 확고한 위치를 달성함. 동사는 모노머류, 폴리머류, PAG 등 포토레지스트용 핵심원료 공급업체이며, 국내외 전방산업 성장에 따른 포토레지스트의 사용량 증가에 따라 높은 성장세를 보이고 있음.

 

 

원익머트리얼즈

반도체용 특수가스 및 일반산업용 가스의 충전·제조·정제·판매. AMOLED 등을 제조하는 공정용 소재로 사용되는 특수가스도 생산. 삼성디스플레이에 N2O, NH3를 비롯한 10여종의 공정용 특수가스를 AMOLED 개발 초기부터 공급한 것으로 알려짐.

• 동사는 2006년 12월 1일을 기준으로 하여 주식회사 원익아이피에스(구, 주식회사 아토)의 특수가스 사업부문을 물적분할하여 설립됨. 반도체용 특수가스 및 일반산업용 가스의 충전, 제조, 정제 및 판매 등을 영위하고 있음. 동사가 생산하는 고순도 특수가스는 글로벌 Major 반도체 및 디스플레이 회사에 납품하고 있으며, 반도체의 메모리, 비메모리, 디스플레이의 OLED, LCD를 생산하는 과정에서의 소재로 사용됨.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 75.6% 증가, 영업이익은 75.2% 증가, 당기순이익은 19.9% 증가. 최근 반도체 생산공정의 필수적인 재료로서 대표적 특수가스인 N2O, NF3, WF6 등의 국내 생산이 증가하며 동사의 매출이 증가함, 전자용 특수가스 산업은 특정업체의 주문에 따라 비교적 소수 업체에 의해 제조되기 때문에 경쟁업체의 수 등 절대적 측면에서 산업 내 경쟁정도는 타 산업 대비 낮은 편임.

 

 

와이엠씨

디스플레이 패널 제조시 Glass에 전류를 흐르게 하는 배선소재인 Target과 디스플레이 패널 제조를 위한 공정장비의 부품을 생산. 주요 매출처 삼성디스플레이.

• 동사는 2008년 설립된 FPD 패널 제조를 위한 배선재와 FPD공정 Chamber의 부품을 연구개발생산하는 사업을 영위하고 있음. 2008년부터 Backing Plate와 Target의 국산화연구를 시작하여 2010년 개발에 성공하여 FPD Panel 제조업체에 배선재와 부품을 납품하고 있음. 기존 장비가 대부분 외산장비라 신규 개발의 어려움은 있으나, 이에 대하여 지속적인 연구개발을 통해 국산화를 진행하고 있음.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 17.5% 증가, 영업이익은 88.9% 증가, 당기순이익은 89.8% 증가. 매출원가 및 판관비 등의 비용이 증가하였으나 매출액이 크게 증가하여 영업이익은 전년 동기 대폭 증가 동사의 경우 현재까지 고객사 중에서는 삼성디스플레이의 비중이 높았으나, 신규로 해외거래처 및 장비회사까지 확장함으로써 매출 안정화를 추구하고 있음.

 

 

램테크놀로지

반도체·디스플레이 제조용 소재 업체로, OLED 공정용 마스크 세정액 생산.

• 동사는 2001년 10월에 설립되어, 반도체용 식각액, 박리액 및 기타 IT 분야 화학소재 등 전방 산업별 핵심 공정 중 사용되는 프로세스 케미컬 제조사업을 주력으로 하고 있음. 반도체를 시작으로 디스플레이, LCD, OLED, 2차 전지, 태양전지 분야 화학 약품 공급으로 사업을 확장해 왔으며, SK하이닉스, 삼성 SDI, 매그나칩, ELK 등 고객사에 공급함. 매출구성은 식각액 44%, HYCL폼이 25%로 이루어져 있음.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 49.8% 증가, 영업이익은 86.5% 증가, 당기순이익은 85.1% 증가. 반도체 업황 개선에 따라 국내뿐만 아니라 수출 물량 확대, 주요 제품의 꾸준한 가격 상승 등으로 수익성이 증가하였으며, 원가절감을 위해 지속적인 경영 효율화에 힘씀. 시장 점유율 증가 중이며, 차세대 신규제품 개발을 통해 시장을 리드하고 있음.

 

 

아나패스

LCD, OLED 등 디스플레이 구동에 필요한 핵심부품인 T-Con, TED 제품 제조·판매. 주요 매출처는 삼성디스플레이.

• 동사의 주력제품은 T-Con(Timing Controller) 및 TED(TCON Embedded Driver) IC임. 동사는 제품 생산을 외주위탁하는 팹리스 업체로서, 고객사인 패널업체가 요구하는 사양에 따라 다양한 형태의 주문형 반도체(ASIC)를 개발하여 공급하고 있음. 동사의 특허인 AiPi 우수한 기술력을 시장에서 인정받고 있고 있으며, 고객사의 표준기술로 채택되어 원가 절감과 시장 선도에 기여하고 있음.
• 2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 13.6% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 88% 감소. 기능, 고사양을 통한 SET 제조원가 절감방안 제시하고, 고집적, 공정다변화를 통한 칩제조원가 절감 및 수익성을 확보하고자 함. 세계적인 디스플레이 부품기업과 경쟁하기 위해 빠르게 변화하는 기술수요를 파악하여 선행제품을 개발함으로써 새로운 수요를 창출하여 글로벌 고객기반을 갖추고자 함.

 

 

아이컴포넌트

IT기기용 필름 제조사로, 플렉시블 OLED용 Barrier Film(차단성 필름) 생산.

• 동사는 평판디스플레이용 부품 제조 및 관련된 연구 및 개발업 등을 영위할 목적으로 2000년 5월 12일에 설립되었음. 코팅부문에서 배리어코팅 필름제품과 일반 기능성코팅제품을 생산 중이며, 압출분문에서는 도광판, PC Film, PMMA Film 등 광학필름을 생산하고 있음. 압출 도광판 분야에서는 꾸준하게 성장하는 긍정적인 흐름이 나타나고 있으며, 이를 바탕으로 선행 연구개발을 꾸준히 하고 있음.
• 2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 6.5% 증가, 영업이익은 61.1% 증가, 당기순이익은 77.1% 증가. 압출 도광판에 대한 수요는 점점 높아지고 있으며  기술적 장벽이 높은 제품이기에 앞으로도 연구개발을 통하여 더욱 다양한 제품에 적용될 수 있을 것으로 기대됨. 동사의 압출 부분에서 기존의 일반필름은 성장이 정체되고 있으나 도광판용 필름은 꾸준하게 증가하여 비중도 점점 높아지고 있음.

 

신화인터텍

TFT-LCD에 적용되는 광학필름(반사, 확산, 보호, 프리즘, 복합필름 등), 모바일 OLED용 테이프(블랙차광, 방수, 쿠션, 공정용 보호) 등 생산.

• 동사는 1988년 5월 27일 특수테이프제품의 제조 및 판매를 목적으로 설립되어 광학 Film 및 관련제품 제조, 판매업을 주된 사업으로 하고 있음. 동사는 2005년 2월 삼성전자 LCD 7세대 라인에 제품을 공급을 시작으로 급속한 시장점유율 확대를 통해 국내외 다수의 업체와 거래하고 있는 LCD BLU용 광학 Film시장의 선두업체임. 동사는 2013년 5월 1일 (주)효성 기업집단에 계열 편입.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 19.9% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환. 동사의 매출 감소는 코로나19로 인한 고객사 해외공장 셧다운 및 원부자재 가격, 물류비 상승 때문임. 원가절감체계를 구축하여 수익성 개선할 예정. Epitone 社와 파트너십을 통해 기존 사업부문을 강화하고, 신성장 동력을 발굴하여 메타버스 기업으로 탈바꿈할 예정.

 

 

코오롱인더

폴더블 디스플레이의 핵심 부품인 윈도 커버용 투명폴리이미디 필름(CPI)을 생산·판매.

• 동사는 코오롱의 제조사업부문이 분할되어 신설된 제조회사임. 2010년 2월 1일 자로 상장되어 유가증권시장에서 매매가 개시됨. IFRS도입으로 인한 동사의 연결대상 종속회사는 보고서 작성기준일 현재 총 41개사이며, 주요 종속회사는 9개사임. 사업특성상 산업자재군, 화학소재군, 필름/전자재료군, 패션군, 의류소재 등의 5개 사업군으로 나뉘며 산업자재군이 가장 큰 매출 비중을 차지함.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 17.2% 증가, 영업이익은 21.2% 감소, 당기순이익은 13.3% 감소. 매출액 증가에도 불구하고 PTA, MEG 등 주요 원재료의 가격 상승 및 판관비, 인건비의 증가로 수익성 하락 및 영업이익 감소함. 그린에너지, 고성능산업소재, 필름/전자/디스플레이소재, 모빌리티소재, 화학분야 각 영역에서 기반이 되는 첨단소재와 응용 기술을 개발함으로써 미래 신사업의 기반을 마련하고자 함.

 

 

핌스

OLED 디스플레이 메탈 마스크 전문업체. OMM(Open Metal Mask)와 FMM(Fine Metal Mask) 제조. 중국 디스플레이 업체들을 주요 고객사로 확보.

• 동사는 2016년 1월 19일 설립되었으며 OLED 디스플레이 증착 공정에 사용되는 메탈 마스크의 설계 및 제조, 판매를 주력 사업으로 영위하고 있음. 동사가 영위하는 OLED 디스플레이 메탈 마스크 산업의 매출은 전방산업인 OLED 디스플레이 패널 생산량에 의해 결정됨. 제품 자체가 설계 및 요청에 따라 형태 및 용도가 크게 변하지 않고 일정한 산업 표준 및 규격에 맞추어 진행되기 때문에 보충적 형태로 주문 제작이 진행됨.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 17.9% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 78.5% 감소. 주요 관련국인 중국의 코로나 19 봉쇄 정책으로 인해 매출 증가 한계 및 비용 상승. 중국 외에도 고객 다변화를 시도하고 있음. 연 1만 4000개의 마스크를 생산할 수 있는 공장 신축으로 CAPA 확대가 기대됨. 자회사 핌스프레임과 합병 결정.

 

 

PI첨단소재

PI(Polyimide) 필름 및 PI(Polyimide) 바니쉬 제조. 플렉시블 OLED 디스플레이 패널에 유리를 대체하는 기본 물질 소재로 PI(Polyimide) 필름이 적용됨.

• 동사는 2008년 폴리이미드 필름 및 관련 가공제품의 연구개발, 생산 및 판매를 주목적으로 하여 설립됨. PI(Polyimide) 필름의 제조를 주요 사업으로 하고 있으며 2014년부터 글로벌 PI 필름 시장 점유율 1위를 유지하고 있음. 경쟁력 있는 가격을 제공하기 위해서는 제조원가를 절감할 수 있는 능력을 갖춰야 하며, 동사는 꾸준한 공정 능력 향상을 통해 제조원가 절감을 구현하고 있음.
• 2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 3.6% 감소, 영업이익은 34.4% 감소, 당기순이익은 20.2% 감소. 매출이 소폭 감소함과 동시에 PMDA, DMF 등의 원재료비 인상에 따른 원가율 상승과 판관비 증가의 영향으로 영업이익이 감소함. 특히 원/부재료 가격 변동에서 미국 달러 기준으로 PMDA 등의 원자재 가격이 상승하고, 환율도 상승함에 따라 원가율이 크게 상승함.

 

풍원정밀

OLED 증착 공정의 핵심 소재인 메탈마스크 등을 생산. 주요 제품은 오픈메탈마스크(OMM), 파인메탈마스크(FMM) 등. 주요 고객사로 삼성디스플레이, LG디스플레이 확보.

• 동사는 금속박판가공기술을 이용한 첨단 디스플레이 부품 제조 회사로 1996년 1월 16일에 설립되었으며, 금속박판가공기술을 통한 OLED 증착용 금속 마스크의 연구 개발 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있음. 증권신고서 제출일 기준 연결대상 종속회사로는 OLED 디스플레이 봉지제 및 편광판 임가공을 주요 사업으로 영위하는 봉원광전자(광저우) 유한회사가 있음. 2022년 2월 28일 코스닥시장에 신규 상장함.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 12.1% 증가, 영업이익은 9.3% 감소, 당기순이익은 93% 증가. 동사가 보유하고 있는 핵심기술은 단면 2회 에칭임. 현대비앤지스틸과 공동개발을 통해 두께 20㎛ 이하의 박판소재를 개발하였으며, 2020년에는 양산물량 확대를 위한 투자로 월 45K의 생산능력을 갖춤. 동사는 장기적으로 성장하고 있는 중국 디스플레이 업체에도 진입할 계획을 가지고 있음.

 

 

LX세미콘

LG그룹 계열사로, 디스플레이 패널을 구동하는 핵심부품인 드라이버 IC 생산·판매.

• 동사는 반도체 개발 및 제조, 판매를 주요 사업으로 영위, LG그룹에 소속되어 있음. Display Panel을 구동하는 핵심부품(System IC)을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, Display 단일 사업 부문으로 구성되어 있음. 동사의 주력제품은 Driver-IC, T-CON, PMIC이며 Mobile향 P-OLED DDI, Touch Controller 등으로 제품 라인업 확대를 통해 매출성장 중에 있음.
• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 22.2% 증가, 영업이익은 5% 증가, 당기순이익은 3% 감소. 동사 주요 제품인 Driver-IC는 당기 전체 매출액의 89.0%(전기 87.9%)를 차지하고 있으며, 수출비중은 매출액의 99.2% 구성됨. Display 시스템 반도체 핵심 부품을 Total Solution으로 제공함은 물론 수입의존도가 높았던 제품들을 국산화하였음.