5G 6G 통신장비 관련주 테마주 소개

✔ '22년 美 인프라 투자, 美 외 타 지역 공급 본격화 전망
✔ '22년 5G 장비시장 전년비 78% 성장한 105억 달러 예상
✔ 새 정부 5G·6G 네트워크 인프라 고도화 정책 목표 밝혀

테마 소개

5G란 초고대역 주파수 통신 기술. 5G는 최저 100 Mbps에서 최대 20 Gbps의 속도 시현, 4G LTE보다 70배 빠른 속도. 또한 에너지 효율성이 4G보다 100배 향상.

5G 통신장비를 도입할 때 주파수 경매 – 시범서비스 - 장비 발주(기지국) – 상용화 – 장비 후속 발주로 이뤄짐. 장비/인프라 투자를 다시 나눠 보면 기지국 중심의 투자가 시작된 후 6개월~1년을 시차를 투고 음영지역을 커버하는 중계기(인빌딩 단말기) 및 스몰셀 투자가 진행.

이러한 5G는 자율주행, 스마트팩토리, 원격의료가 가능해지고, 초연결성과 높은 에너지 효율성을 기반으로 대량의 IoT 기기가 연결되면서 스마트시티, 스마트홈/빌딩이 가능할 수 있는 역할을 수행.

과학기술정보통신부의 무선 통신서비스 통계 현황에 따르면 2022년 7월 말 기준 국내 5G 가입자 수는 2513만 명. 전월 대비 2.2% 증가 수준으로, 가입자 증가율은 1분기말부터 2%대로 주춤한 상황. 전체 이동통신 가입자 중 5G 가입자 비중은 33.3%.

글로벌 5G에 대한 투자가 코로나19로 인하여 투자가 지연되었지만, 리오프닝과 함께 재투자 및 확대가 진행돼 2022년 하반기에는 5G 투자 증가 가능. 5G 장비시장은 2022년 전년대비 78% 성장한 105억 달러로 성장 전망이며, 5G 특화망 시장은 2027년까지 CAGR 37.8% 고성장을 보이며 71억 달러의 시장을 형성할 것으로 예상(출처: 유진투자증권).

미국은 3.5GHz 대역 투자가 본격화되면서 국내 중소 네트워크 장비 업체들의 수혜가 예상(출처:하나금융투자). 중국도 정부 차원에서 진행되고 있는 디지털 인프라 사업인 '동수서산(东数西算) 프로젝트'에서 5G 산업이 그 중심이 될 것으로 전망(출처: KB증권).

2022년 삼성전자는 미국 제4 이동통신 사업자인 디시네트워크의 대규모 5G 통신장비 공급사로 선정. 수주 규모는 1조 원 이상으로 전해짐(2022.05.03). 또한 삼성전자는 '6G 주파수 백서'를 발표(2022.05.09). 6G 분야에서도 글로벌 표준화와 기술 생태계 구축을 주도한다는 계획.

새 정부도 세계 최고의 네트워크 구축과 디지털 혁신 가속화를 위해서 5G·6G 네트워크 인프라를 고도화하고, 네트워크 안정성과 사이버 보안 대응력을 확보할 것이라고 밝힘. 향후 2026년까지 6G 기술 표준 선점을 위한 핵심 기술 48건을 개발하겠다는 계획. 또한 2024년까지 전국 농어촌 지역에 5G 전국망을 완성하고 통신 서비스를 확산해 진정한 5G 시대를 열겠다는 포부를 밝힘(2022.05.03).

통신분야 국제 표준화 기구인 국제전기통신연합(ITU)는 2023년에 6G 비전을 공표할 것으로 예상. 비전에는 6G가 목표로 하는 서비스와 성능지표, 표준화 일정 등이 포함. 내년 진행될 예정인 ITU세계전파통신회의(WRC)에서 각국은 6G에서 이용할 주파수를 두고 원하는 범위를 제안할 예정. 업계는 2028년 정도에 6G에 대한 규격 제안을 받고, 2030년쯤 6G가 상용화될 것으로 예측(출처: 언론보도).

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관련주 소개

텔레필드

통신 장비 전문 업체로 접속망 및 백본망에 들어가는 광전송장비, 게이트웨이 등을 생산.

• 광전송장비를 연구개발 및 제조, 판매하고 있으며, 그 중에서 다양한 신호와 접속을 해야 하는 접속망과 기술의 연계성이 높고 상대적 고수익 사업인 백본망 시장에 집중하고 있음.
• LTE 서비스를 위한 RRH 광선로에 대한 운용비용 절감을 위해 16WL기술을 확보하여 SKT와 공동으로 개발하여 안정적으로 납품 중임.
• 당기말 현재 썬웨이브텍과 에프아이시스를 연결대상 종속회사로 보유하고 있음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 23.4% 감소, 영업손실은 56.4% 증가, 당기순손실은 61.7% 증가.
• 전방 산업 투자 부진이 이어지며 유선 광통신 장비 매출이 부진한 결과 원가율 개선 노력에도 불구하고 대규모 영업손실 및 순손실을 기록함.
• 기술경쟁력을 통한 기술 마케팅, 영업채널망 다양화 및 KT 등 NI/SI 업체들과의 전략적 제휴를 통하여 조달사업에서 우위를 점하고 있음.

기가레인

RF통신부품(RF케이블 조립체, RF커넥터) 제조업체. 국내 1위 모바일 RF커넥티비티 공급사. 국내 유일 4.5G, 5G 네트워크인프라 대응(6 GHz+) RF 역량 보유.

• 동사는 RF통신부품 및 반도체 장비 제조사업을 주요 사업으로 영위하고 있음.
• 동사의 RF통신부품은 주요 모바일 기기 및 기지국장비에 사용되고 있으며, 당사의 반도체 장비는 LED 등 반도체 제작 공정에 사용되고 있음.
• 동사는 2022년 9월 8일부로 지분 100%를 가지고 있던 자회사 '씨텍'을 무증자 방식에 의하여 1:0 합병 비율에 따라 합병하기로 결의하고, 합병을 마무리함.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 30.7% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환.
• LED 및 디스플레이 시장은 마이크로 LED 시장이 본격적인 성장 궤도 진입에 따라, 수년간 지속 되어있던 업황 침체기를 지나 성장 국면을 맞이할 수 있을 것으로 전망됨.
• 향후 전 세계적으로 증가하는 5G 기지국 수요와 함께 연결회사의 안테나 공급 또한 확대가 예상됨.

피피아이

데이터센터 및 통신용 AWG(도파로 회절격자), PLC 스플리터, 계측기 등을 생산. KT, SK브로드밴드, LG유플러스, 중국 SDGI사 등에 공급.

• 동사는 광통신 가입자 망의 핵심부품인 PLC 광 파워 분배기와 PLC 광 파장 분할기를 미국, 유럽, 일본, 중국, 인도 시장과 국내 통신 3사 및 유수의 통신 시스템 공급 업체에 공급하고 있음.
• 또한 사물인터넷, 클라우드 서비스 등을 위한 인프라의 근간인 데이터 센터 내부 트랜시버에 장착되는 AWG 제품의 라인업 확대.
• PLC 칩을 사용하여 일반 및 특수사양의 단위부품, 광전변환기술의 융합을 통한 휴대용 광 계측기 라인업 확대.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 69% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익 흑자전환.
• 동사는 광 계측기를 자체 PLC 기술을 활용하여 제작함으로써 시장에서의 점유율을 확대중이며, 2022년 현재 북미, 일본 시장의 계측기 부문 매출이 점진적으로 늘어나는 추세임.
• 동사의 5G MUX가 KT의 5G 망용 하드웨어에서 차지하는 비율은 약 10% 정도임.

에치에프알

유무선 정보통신기기 개발 및 제조 업체. LTE와 5G 트래픽을 광선로로 다중화해 전달하는 통합형 전송 장비 및 Fronthaul 관련 장비, 인빌딩광분산장치(DAS)를 한국, 미국, 일본, 말레이시아 등에 납품.

• 2000년 1월 5일 설립한 동사는 Mobile Access부문과 Broadband Access부문의 기존 사업역량을 기반으로 이음5G에 대한 사업을 강화/확장해 가고 있음.
• 가상화된 기지국 장비 일체를 개발해 통신사업자 뿐만 아니라 특화망 도입을 희망하는 법인고객을 대상으로 영업을 강화하고 있음.
• NEC(日本電機) 그룹의 ICT전문 시스템 통합업체인 NESIC와 로컬 5G솔루션 총판계약과 전략적 사업제휴 협약를 체결한 바 있음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 139.3% 증가, 영업이익은 1211.5% 증가, 당기순이익은 1030.3% 증가.
• 5G Fronthaul 등 5G 관련 매출이 증가하면서 외형이 크게 성장했고 이에 힘입어 영업이익과 당기순이익 모두 흑자전환에 성공함.
• 최근 동사는 기업의 Digital Transformation을 위한 솔루션 등 새로운 분야 진입 등 매출처 다변화를 위하여 노력하고 있음.

오이솔루션

전기 신화와 공 신호를 서로 바꿔주는 매개체인 광트랜시버 생산. 주요 고객사는 삼성전자, 노키아 등.

• 2003년 8월 7일에 설립되어 전자, 전기, 정보통신 관련 제품의 연구개발, 제조 및 판매업을 영위하고 있으며 2014년 2월 27일 코스닥시장에 상장함.
• 주력 제품은 광트랜시버로 대용량 라우터 및 스위치 등의 광통신 장치에서 전기신호와 광신호를 변환시켜 광통신이 가능하게 하는 핵심부품임.
• 광통신은 유무선 데이터 트래픽의 증가와 함께 성장하고 있으며, 광트랜시버의 시장도 응용분야별 연평균 2~21%의 성장을 지속 중임.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 24.7% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환.
• 이동통신 네트워크 투자 부진이 이어지며 주력 제품의 실적 부진으로 이어짐. 비용 절감 등의 노력에도 불구하고 영업손실과 순손실을 보이며 적자전환함.
• 동사는 당기 결산일 이후 영업실적 전망공시를 통해 5G 투자 지연에 따른 광트랜시버 수요 감소에 따라 4분기 예상 매출액으로 190억원을 제시함.

엔텔스

유무선 통신 서비스, 방송 사업자를 위한 위한 통합 운용지원시스템 개발 및 공급. 5G 관련 신규 수요 및 데이터 트래픽이 증가할 경우 동사가 보유한 통합운영지원설루션(OSS) 수요 증가 기대.

• 동사는 2000년 7월 19일에 설립되어 유/무선 통신 서비스 사업자를 위한 운용지원시스템 개발 및 공급을 주요사업으로 하고 있음.
• 유무선 통신서비스 사업자에게 필요한 서비스 가입, 개통, 고객관리, 상품 관리, 과금 및 정산 관리를 위한 통합운영지원솔루션을 공급·운영함.
• SKT, KT, LGU+ 등 국내 이동통신 3사가 주요 고객사이며, 해외 채널 파트너로 삼성전자, KT, SK텔레콤, HP, Cisco, Nokia 등이 있음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 2.9% 증가, 영업손실은 32.3% 증가, 당기순이익 적자전환.
• 매출액이 소폭 증가한 가운데 전반적인 영업비용으로 인해 영업손실을 기록하였으음. 수요처의 예산 집행은 주로 하반기에 이루어지는 경향이 있으나, 전년동분기대비 수익성은 악화됨.
• 고객사들과 기술적인 관점에서 밀접한 관계를 유지함으로써 신규 서비스를 적기에 수용할 수 있도록 로드맵과 기술정보를 교환하고 있음.

RFHIC

기존 제품 대비 고효율을 발휘할 수 있는 전력 증폭기 GaN 트랜지스터 개발·생산해 삼성전자 등에 공급.

• 알에프에이치아이씨 주식회사라고 표기하며 영문으로는 'RFHIC CORPORATION(약호 RFHIC)'이라 표기함.
• 1999년 8월 20일에 법인 형태로 설립됐으며, 2017년 9월 1일 코스닥시장에 기업공개를 실시함.
• 경쟁사보다 먼저 미래 산업의 변화를 예측하여 신소재인 질화갈륨(Gallium Nitride, 이하 GaN)을 이용한 제품 개발 및 상용화를 시도하였음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 8.2% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 42.9% 감소.
• 매출액이 증가하였으나 매출원가 및 판관비 등의 비용 절감 실패로 인하여 영업이익이 적자전환하였음.
• 동사의 방위사업부문은 미국, 영국 등 선진국을 중심으로 최신 기술인 반도체 송수신기를 도입한 레이더의 도입을 적극적으로 추진하는 추세가 이어지면서 호재를 기대해볼만 함.

이노와이어리스

스몰셀 개발 및 생산 시 성능 시험 및 주파수 조정을 위한 스몰셀용 계측기 생산.

• 유무선 자동측정 및 제어 시스템 개발 및 제조 등을 영위할 목적으로 2000년에 설립되어 2005년 2월에 코스닥시장에 상장함.
• 지배회사와 연결실체는 통신용 시험/계측기 및 SmallCell 등의 개발,제조,판매 및 서비스를 주요 사업으로 영위하고 있음.
• 당기말 현재 큐셀네트웍스 등 8개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있으며 모두 비상장으로 국내를 비롯 일본, 영국, 미국 등에 분포되어 있음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 33.5% 증가, 영업이익은 76.8% 증가, 당기순이익은 119.2% 증가.
• 무선망 최적화 제품군은 다소 실적이 부진했으나 통신 T&M 및 SmallCell 제품군의 실적 호조로 외형이 성장했고 영업손익 및 순손익 모두 개선됨.
• 기술경쟁력을 통한 기술 마케팅, 해외 영업력 강화, 전략적 제휴 확대 등의 성장 전략을 실행하고 있음.

다산네트웍스

모바일 데이터를 유선망으로 연결하는 모바일 백 홀을 생산.

• 유무선 인터넷 서비스를 위한 통신장비를 개발 공급하는 기업으로, 주요 제품군은 이더넷 스위치, FTTH, 와이파이 장비 및 SDN 등이 있음.
• 주요 종속회사인 DZS를 통해 Optelian Access Networks Corporation('21.2), RIFT('21.3), ASSIA('22.5) 등을 인수합병함.
• 네트워크 장비, 솔루션 이외에도 신규 사업으로 '자동차 전장' 사업 등을 육성하고 있음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 21.2% 증가, 영업손실은 24% 증가, 당기순이익 흑자전환.
• 매출액 성장은 높게 나타났으나 매출원가율이 크게 상승한 결과 영업손실 규모는 전년대비 확대됨.
• 동사는 당기 결산일 이후 종속회사(DZS Inc.)의 유상증자 및 구주매출, 도서 및 일반물류, 창고업을 주된 영업으로 하는 비상장법인인 (주)문화유통북스에 대한 소규모 흡수합병 등을 공시함.

RF머트리얼즈

통신용 RF 패키지를 주로 생산해 모회사인 RFHIC(지분 38.51%)에 공급. 일본업체가 독점하고 있는 적층세라믹 기술, 히트싱크소재 기술을 개발·생산해 5G 외 다양한 분야에 진출할 계획도 있는 것으로 알려짐(2021.03.31 기준).

• 동사는 2007년 12월 28일에 법인 형태로 설립되었으며, 2019년 12월 24일 코스닥시장에 기업공개를 실시함.
• 광화합물 반도체인 인듐인과 갈륨비소, RF화합물 반도체인 질화갈륨과 갈륨비소를 트랜지스터와 전력증폭기에 안착시킬 수 있는 패키지를 제조 판매하는 사업을 영위.
• 화합물 반도체용 패키지를 제조해오면서 확보해온 핵심 요소기술과 히트싱크 소재기술, 적층세라믹 기술을 활용하여 5G 시장 및 다양한 분야에 진출할 계획.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 25.6% 증가, 영업이익은 12.1% 증가, 당기순이익 흑자전환.
• 가격 경쟁력을 더 확보하기 위해 조립 자동화, 검사 자동화 라인을 구축하였으며 이는 불량율 감소의 효과도 가져옴.
• 세라믹 기술과 접합 기술을 이용한 X-Ray 세라믹 Tube, 적층 세라믹 기술을 이용한 CQFN 패키지 등, 많은 핵심부품을 보유하고 있는 요소기술들을 활용하여 제품을 개발하고 산업계에 보급 예정임.

와이팜

국내 유일 통신용 단말기 RF FEM 제조사. RF FEM은 무선 신호를 송수신하는 최종 부품. 2020년부터 5G 단말기용 RF FEM양산.

• 동사는 이동통신용 단말기에 탑재되는 전력증폭기 모듈(PAM)을 개발, 제조 및 판매를 주사업으로 영위함.
• 휴대폰 부품 중 PAM를 포함한 RF FEM 시장은 각 휴대폰 메이커별로 일부 업체가 과점 공급하고 있으며 해외 글로벌 기업들이 주를 이루는 상황에서 국내 기업으로는 동사가 유일함.
• 사업 다변화의 일환으로 스마트카 분야에 진출하여 2019년부터 스마트카 관련 매출이 발생하였으며, 현재 선도적인 위치를 점하고 있음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 11.1% 감소, 영업이익은 1503.2% 증가, 당기순손실은 119.2% 증가.
• 영업이익은 큰 폭의 상승세를 보였으나 금융자산평가손실 등의 영향으로 당기순손실은 증가함.
• 향후 5G제품 증가, 삼성전자 Flagship 진출 및 커넥티드 자동차에 대한 수요 증가 등의 외부 요인과 차별화된 동사의 핵심 기술 등으로 매출 회복과 성장이 예상됨.

서진시스템

매크로셀 및 부품에 해당하는 통신장비 함체 등을 제조. 주요 고객사는 삼성전자 등.

• 동사는 2007년 10월 30일 주식회사 서진시스템으로 설립됨.
• 금속가공 기술 및 시스템 설계 역량을 바탕으로 각종 통신장비, 핸드폰, 반도체장비 등의 함체, 구조물, 전기구동장치 등을 제조, 판매하고 있음.
• 동사는 종속회사를 생산거점으로 베트남 공장 및 설비 투자를 통해 자동차부품 및 전기자동차 부품을 일부 양산하고 있으며, 추가적으로 개발 및 양산 준비중에 있음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 23.9% 증가, 영업이익은 54.4% 감소, 당기순이익 적자전환.
• 매출액이 23%이상 증가했음에도 불구하고, 비용 증가와 원가 상승이 맞물리면서 영업이익은 50%넘게 감소함.
• 주요 전방산업별로 크게 통신장비 부문, 모바일 부문, ESS 부문, 반도체 장비부문의 4개 사업부문으로 구분되며, 기타 사업부문 두고 향후 동사의 신성장동력이 될 수 있는 사업들을 지속 발굴하고 있음.

케이엠더블유

세계 최초로 개발한 마이크로 벨로우즈 필터 장착된 스몰셀 장비 개발.

• 1991년 1월에 설립되어 1994년 법인전환 후 2000년 3월에 코스닥시장에 상장한 무선통신장비 전문 제조 기업임.
• 동사 및 종속회사는 무선통신 기지국에 장착되는 각종 장비 및 부품류 등을 생산, 판매하는 RF사업과 스포츠조명, 실외조명, 실내조명등을 생산, 판매하는 LED사업을 영위하고 있음.
• 당기말 현재 11개의 연결대상 종속회사를 보유 중이며 RF사업은 5G 투자에 따른 수주 선점을 목표로 함.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 16.8% 감소, 영업손실은 89.2% 증가, 당기순이익 적자전환.
• 무선 통신 투자 부진이 지속되고 있어 외형이 축소되고 있으며, 단위당 고정비 부담 증가로 대규모 영업손실 및 순손실을 시현하며 영업손실 규모가 확대됨.
• 향후 백신 접종과 코로나19 팬데믹 완화, 경기 회복 등에 다라 통신사들의 5G 투자는 상당 부분 재개될 것으로 기대되고 있어 통신장비 업종의 실적 회복이 전망됨.

쏠리드

유/무선 네트워크 장비 제조. 국내외 통신사업자에 DAS와 ICS 및 RF중계기를 주력으로 납품.

• 1998년 11월 5일에 설립되어 이동통신 및 유선통신 관련 네트워크 장비의 제조 개발 등의 사업을 영위하고 있음.
• 국내 이동통신 3사를 모두 고객으로 확보하고 유무선 통신의 액세스 및 코어 영역에 속하는 장비인 중계기와 유선전송장비를 주로 공급함.
• 주력 수출 품목인 DAS의 시장 규모는 2016~2026년 사이 CAGR 12.1%의 견조한 성장 추세가 이어질 것으로 전망됨.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 44.4% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익 흑자전환.
• 통신 장비 수출 호조가 이어지며 높은 매출 성장을 이뤘고, 원가율 절감 및 판관비 통제 등으로 영업손익과 순손익 모두 흑자전환함.
• 해외 통신장비 시장은 Data Traffic 증가 및 LTE 서비스의 고도화, 2020년부터 본격적인 5G 상용화 계획에 따른 새로운 서비스에 대한 Needs로 인하여 수요가 증가함.

와이어블

공용무선기지국(중계망) 전문업체. LG U+ 수도권 지하철(1-8호선) 5G 공사 수주. 케이티와 지하철 5G 무선망 공사 계약을 체결.

• 공용 무선기지국(중계망) 전문 업체로서 지상, 지하철 및 각종 터널 구간의 공용 무선기지국(중계망)을 시공, 판매, 운용 및 유지 보수 사업을 영위함.
• 차별화된 기술력을 바탕으로 기지국(중계망) 공용화를 위한 기지국(중계망) 시설을 구축하고 각 사업자가 공용으로 활용할 수 있도록 운용 유지보수하고 있음.
• 2021년 3월 주주총회 의결로 기업이미지 제고 및 사업다각화를 위해 사명을 와이어블로 변경함.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 21.1% 감소, 영업이익은 120.5% 증가, 당기순이익은 258.8% 증가.
• 외형 축소가 지속되고 있으나 원가율 개선 및 판관비 등 고정비 절감으로 손익은 크게 개선됨.
• 음영지역을 발굴하여 사업자에 제안하고, 지하철ㆍ도로ㆍ터널 등이 신설 될 경우, 이에 대한 설계를 먼저 시행하여 사업자에 제시하거나 신도시가 건설될 때 기지국 공용화를 먼저 추진하는 등 적극적인 영업을 추진.

에이스테크

RF부품과 5G 기지국용 안테나 등의 통신기기 생산·판매. 주 고객사는 삼성전자, 에릭슨 등.

• 2006년 에이스테크놀로지에서 인적분할해 에이스안테나로 설립 후, 2010년 에이스테크놀로지와 분할합병을 통해 현재 사명으로 변경.
• 사업분야는 모바일 네트워크 관련 장비사업으로, 기지국 안테나, 기지국용 RF장비, 모바일 디바이스용 안테나 그리고 RF 커넥터 등임.
• 신규사업으로 레이더, 유도무기체계, 지휘통신체계, 위성통신, 데이터링크 등의 방산용안테나 부문에 2008년부터 개발업체로 참여하여 매출이 지속적으로 발생하고 있음.

[기준:2022.12.21]

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 2% 증가, 영업손실은 0.3% 감소, 당기순손실은 27.3% 감소.
• 전방 산업 투자 부진으로 외형 성장이 정체되어 있어 판관비 축소 등 비용 절감에도 대규모 영업손실이 지속되고 있음.
• 상용 기술보다 한단계 높은 기술력 확보로 시장 선도, 시장을 선도하는 신기술 제품개발로 고객욕구 충족 등의 판매전략을 보유하고 있음.

에이치시티

시험 인증 및 교정 전무 업체. 5G 스마트폰 시험 인증, 5G 기지국 장비 모델 인증 적합성 평가 시험 기관으로 지정됨.

• 동사는 2000년 5월 12일 현대전자산업의 품질보증부문이 분리되어 설립되었으며, 주력 사업분야는 전자기기 등의 시험 및 인증서비스 용역업과 측정기기의 교정용역 및 수리용역업 등임.
• 핀란드의 NOKIA로부터 국내 최초 및 유일 지정시험소로 등록되었으며 이후 영국 BABT 등 다수 인증기관으로부터 시험소를 인가받았음.
• 민간 최초로 배터리 시험기관으로 인가를 받았고 국내 유일의 미국 UL 배터리 민간시험소의 지위 확보.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 9.5% 증가, 영업이익은 31.1% 감소, 당기순이익은 44.5% 감소.
• 시험인증 및 교정분야 확대를 위한 인원충원과 퇴직연금제도 변경에 따른 보상 등으로 인건비 상승과 해외부동산 취득에 따른 일회성 발생함.
• 시험인증 부문은 고사양 무선제품(5G 휴대폰 등), 기지국, 중계기 등의 정보통신기기와 배터리 관련 시험매출이 증가.

코위버

평창올림픽 KT 5G 시범서비스 백본망에 ROADM 장비 공급. 5G-PON/광단말장치(액세스망) 장비의 핵심적인 원천 기술을 보유. 5G 이동통신망 구축에 대비한 ROF기술 습득을 위한 ETRI와 협력 체계 구축.

• 유선 광전송장비 등의 제조, 판매를 주요 사업으로 하는 기업으로, 주로 KT, LG유플러스, SK브로드밴드 등 국내 주요 통신사업자에게 광전송장비를 공급하고 있음.
• 전송시장의 주류를 이루고 있는 ROADM/POTN(기간망), PTS/OTN(메트로망), 5G-PON/광단말장치(엑세스망) 장비의 핵심적인 원천 기술을 보유하고 있음.
• POTN＆ROADM장치는 차세대 백본(Back-Bone)전송망의 핵심장비로 부상하고 있음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 19% 증가, 영업손실은 4.4% 증가, 당기순이익은 381.4% 증가.
• 비교적 높은 매출액 성장을 보였으나 원가율 상승이 가팔랐고, 판관비 등 비용 증가로 영업손실을 보였으나 순손익은 흑자기조를 유지함.
• 향후 양자암호 기술이 도입된 ROADM, PTN, POTN 장비는 기존 장비 대비 높은 단가로 수익성에도 긍정적일 것으로 기대됨.

이루온

이동통신 설루션 및 부가서비스 전문업체. 미래부가 진행하고 있는 5G 모바일코어 네트워크 기술 일환인 '네트워크기능가상화(NFV)' 연구개발 신규과제 수행기업으로 선정.

• 동사는 이동통신 솔루션 및 부가서비스 전문기업으로 1998년 창업된 이래 통신산업에서 핵심 솔루션 및 관련 서비스를 지속적으로 공급하고 있음.
• 기타 시스템 통합 및 관리업, 정보서비스업 등 스토리지 장비 및 스마트 카드발급/발송 시스템 및 방송분야의 디지털 아카이브 관련 사업을 영위.
• 기술력과 다양한 제품군에 대한 실적 레퍼런스를 기반으로 국내 이동통신사업자인 KT 및 LG U+ 등에 이동통신 주요 솔루션 및 시스템을 공급함.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 4.8% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 112% 증가.
• 이동통신 핵심망 솔루션 뿐만 아니라 통신 부가서비스 솔루션, 서비스사업 및 해외시장 진출을 적극 추진하고 있으며, 통신솔루션 사업뿐 아니라 신규 서비스 사업도 적극 진행 중임.
• 데이터 가상화 시장개척의 일환으로 전략적으로 미국의 ACTIFIO사와 총판계약을 체결하여 국내 스토리지 가상화 시장에 진출.

머큐리

AP 단말기, 광케이블 등의 정보통신장비를 생산해 국내 통신 3사(KT, SKB, LG U+)를 대상으로 유·무선 공유기를 제조하는 단말장비 제조업체.

• 정보통신장비(AP, 광케이블 등)를 개발, 생산, 판매하며 국내 3대 통신사업자를 대상으로 가정 내 단말장비의 제조, 공급을 주요사업으로 영위.
• 통신용 광케이블을 유럽, 아프리카 등 해외시장에도 지속 판매 중이며 기존 유선전화 교환기를 IP화한 TDXAGW 및 군위성통신장비 사업을 수행함.
• 4차산업혁명을 주도하게 될 핵심인프라인 무선 5G와 10기가급 인터넷의 구축 확대에 따라 통신장비 수요가 확대될 것으로 전망됨.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 41.6% 증가, 영업이익은 17.2% 감소, 당기순이익 적자전환.
• 단말, 광통신, 컨버전스 사업 모두 성장세를 보였으나 원가율이 급격하게 악화되어 영업이익은 축소되었고, 순손익은 적자전환함.
• 다양한 기술을 활용한 특화된 제품개발을 통하여 시장을 선도 및 확대, 해외 마케팅 강화를 위한 역량 집중 등의 매출 성장 계획을 보유 중임.

유비쿼스

이동통신사들이 인터넷 서비스를 제공하기 위해 구축하는 가입자 망에 사용되는 스위치, FTTH 등 생산. 5G 서비스 유선 인프라 장비인 백 홀·프런트홀 장비도 개발·제조.

• 동사는 2017년 3월 1일을 분할기일로 유비쿼스홀딩스(구, 유비쿼스)로부터 네트워크사업부문이 인적분할되어 신규로 설립됨. 이후 2017년 3월 31일 한국거래소 코스닥시장에 재상장 됨.
• 주요 제품은 FTTH 서비스 관련 제품, LAN 서비스에 주로 쓰이는 Switch, 그리고 xDSL 관련 제품 등임.
• 그 외 현재 유선 전송 장치 분야 내 인터넷 통신 네트워크 장비를 제조, 판매하고 있음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 9% 감소, 영업이익은 25.8% 감소, 당기순이익은 25.6% 감소.
• 매출액 전년 동기 대비 소폭 감소. 이에 매출원가, 판관비, 인건비및복리후생비 모두 감소했음에도 불구하고 영업이익은 감소.
• 국내 통신사업자의 5G 무선 투자가 마무리 되는 대로 10기가 인터넷투자 증가에 따른 동사의 장비 매출 확대가 전망됨.

KT

국내 대표적인 통신 사업자. 무선통신, 초고속인터넷, 기업회선 등 개인과 기업고객 대상 유무선 통신서비스와 IPTV 등 유료방송 서비스, IDC, 클라우드, AI/DX 등과 같은 플랫폼 기반의 B2B 사업을 영위. 5G 표준 규격 개발을 위해 국제 표준화 단체에 적극 참여해 세계최초 5G 공통 규격인 평창 5G 규격을 완성.

• 동사와 연결회사 주요 사업은 ICT 부문, 위성방송서비스 부문, 기타 부문으로 분류됨.
• ICT 부문은 무선통신, 초고속인터넷, 기업회신 등의 서비스를 제공함. 위성방송서비스 부문은 케이티스카이라이프를 통해 방송 서비스를 제공함.
• 기타 사업은 음원 스트리밍, 부동산 상품 기획 및 설계, 부동산 금융, 광고, 미디어 및 콘텐츠 제작과 기획, 투자, 유통 등 다양한 사업을 영위함.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 4.3% 증가, 영업이익은 18.1% 증가, 당기순이익은 7.2% 증가.
• 매출액 증가율이 높지 않았지만, 주요 비용 증가를 낮게 통제하는데 성공하며 수익성이 개선, 영업이익이 20%에 가까운 증가율을 기록했음.
• 과거에는 통신사로서의 역할이 중요했으나 2020년 디지털 플랫폼 기업으로의 변화를 선언하고 미디어, 금융 등의 사업을 키우고 있음.

LG유플러스

모바일과 스마트홈 서비스를 제공하는 컨슈머 사업과 기업인프라 사업을 영위. 한국 서비스를 개시(2021.11.12)하는 글로벌 온라인동영상서비스(OTT) 디즈니플러스와 독점 제휴.

• 모바일과 스마트홈 서비스를 제공하는 컨슈머 사업과 기업인프라 사업을 영위하고 있음. LG헬로비전, 미디어로그 등을 연결대상 종속회사로 보유함.
• 2022년 3분기 모바일 누적 가입자 수는 약 1,947만명임. 무선서비스 점유율은 2021년 말 24.7%에서 2022년 9월 25.5%로 높아졌음.
• AR/VR, 프로야구, 클라우드 게임 등 5G 콘텐츠를 강화 중이며 IDC 신규센터 구축을 추진 중임.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 0.5% 증가, 영업이익은 3.2% 감소, 당기순이익은 18.8% 감소.
• 전사업의 고른 성장으로 서비스 수익은 소폭 성장하였으나 인건비가 전년대비 10% 증가하여 수익성은 악화.
• 22년 9월 플랫폼 사업으로 전환을 통해 '유플러스 3.0' 시대를 열겠다고 선포. 고객과의 디지털 접점을 확대하고, 데이터를 이용해 고객을 심층적으로 이해한 플랫폼을 만들어 디지털 혁신기업으로 전환 예정.

삼지전자

5G 구축 시 traffic 분산을 위한 초소형 기지국 스몰셀 확대 전망, LG U+ 스몰셀 공급 중.

• 무선통신용 중계장치, 운영정보표시장치를 제조, 판매하는 통신사업과 전자부품 유통사업, 중계기 설치 및 정보통신공사, 전기공사, 2차전지용 충방전시스템 등 사업을 영위함.
• 통신사업은 차세대 5G 이동 통신에 대응하기 위해 ㈜LG유플러스와 협업하여 2019년 4분기부터 납품을 시작했고 2021년부터 본격적으로 매출 확대 예정임.
• 당기말 현재 에스에이엠티 등 12개의 연결대상종속회사를 보유함.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 25.1% 증가, 영업이익은 4.5% 감소, 당기순이익은 7.5% 감소.
• 주력인 전자부품 유통부문 및 통신, 반도체 설비 설치공사, 유지보수 등 건설부문의 실적 호조가 이어지며 견조한 외형 성장을 보였으나 원가율 상승 등으로 손익 개선은 크게 이뤄지지 못함.
• 기술력과 원가관리 능력에 의한 제품 안정성 및 가격 경쟁력으로 신규 매출 및 해외 수출 증대를 도모하고 있음.

이노인스트루먼트

광케이블 구축에 필수적인 장비인 광섬유 융착접속기·절단기, 5G 스펙트럼 애널라이저(SA) 등 제조.

• 동사는 2007년 2월 14일 설립됐으며, 광융착 접속기를 제조, 판매, 수출하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있음.
• 동사는 회사는 시장 수요 파악 및 제품 라인업 구상을 마치고 광통신산업 및 전기산업분야에서 사용되는 OTDR 제품군 개발을 지속적으로 진행 중임.
• OTDR의 경우 2021년부터 본격적인 영업활동을 계획하고 있으며, Power Analyzer의 경우 2019년 하반기에 양산해 2021년 영업활동을 하고 있음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 3.3% 감소, 영업이익은 58.8% 감소, 당기순이익은 26.6% 감소.
• 매출액이 감소한데다 원재료 가격이 급상승하며 영업이익이 전년 동기 대비 큰 폭으로 감소하는 모습을 보임.
• 동사는 현재 주요 제품군인 융착접속기를 필두로, 광통신 전 부문에 걸쳐 소요되는 제품 일체를 개발해 광통신 토털 솔루션 기업으로 도약한다는 중장기 계획을 갖고 있음

유엔젤

통신서비스 핵심망, 사물인터넷(IoT). 부가 서비스 설루션을 공급하는 소프트웨어 전문 개발 기업. 통신 코어 솔루션(지능망, 실시간 과금, 메시징, 메시지 라우팅 솔루션 등)을 5G 환경에 적합한 가상화 구조로 고도화하는 작업 진행.

• 동사는 1999년 7월 14일에 설립되었으며, 2003년 7월 1일 유가증권시장에 상장함.
• 국내외 유ㆍ무선 통신사업자 및 단말제조사 등에게 지능망, 메세징, 해외 RBT 서비스, 유아교육 스마트러닝 및 스마트 금융 솔루션 을 개발 및 공급하는 것을 주요 사업으로 함.
• 연결대상 종속회사들이 영위하는 사업으로는 이동통신 관련 서비스 및 컨텐츠 제작 공급업이 있음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 12.4% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 96.7% 감소.
• 동사 매출이 감소하면서 판관비와 인건비의 상승세를 상쇄하지 못해 영업이익과 당기순이익이 큰 폭의 적자로 전환함.
• 동사는 유아교육 사업을 네트워크 사업과 함께 2대 주력사업으로 전략적으로 육성하고 있으며 향후 새로운 Cash Cow 역할을 할 것으로 전망하고 있음.

대한광통신

광섬유, 광케이블 제조업체. 광섬유 생산에 필요한 모재부터 광케이블까지 제품 생산을 위한 수직계열화 성공.

텔코웨어

Core Network에 해당되는 음성핵심망과 무선 데이터 솔루션을 공급하는 업체로 통신 단말기 관리 소프트웨어를 주요 통신사에 공급

• 동사는 SKT, SKB, LGU+ 등 국내 통신사의 Core Network에 해당되는 통신 솔루션을 개발 공급 및 유지보수 서비스를 제공하고 있음.
• 주요 제품으로 HLR, IMS 등을 포함하여 핵심 코어망 솔루션을 보유하고 있음.
• HLR은 가입자의 위치 정보 및 프로파일 정보를 관리하는 시스템이며, IMS는 LTE 등의 데이터 망에서 음성 서비스를 제공해주는 인프라 시스템임.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 6.5% 증가, 영업손실은 32.1% 증가, 당기순손실은 43.7% 증가.
• 동사의 국내 매출처는 SKT, SKB, LGU+ 등이 있으며, 국내 매출 비중이 100%임.
• 동사는 기술지원팀을 두고 이미 공급한 시스템에 대한 365일 24시간 철저한 유지보수 및 관리 서비스를 제공하고 있음. 또한, 해외 공급 기회를 발굴하고, 향후 성장성이 큰 무선 데이터 솔루션 분야에 집중하고 있음.

SK텔레콤

이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업과 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등의 유선통신사업, 상품판매형 데이터방송채널사용사업 등을 영위.

• 동사의 사업은 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업, 플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등의 기타사업으로 구분됨.
• 시장점유율은 무선통신사업(MVNO제외) 약 4%, 초고속인터넷부문은 약 29%, IPTV부문은 약 31% 수준임.
• 연결대상종속회사는 SK텔링크, 11번가 등을 포함한 48개임.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 3.7% 증가, 영업이익은 16.7% 증가, 당기순이익은 66.8% 감소.
• 주력인 무선통신부문의 실적 확대와 함께 초고속 인터넷 등 유선부문의 선전으로 영업수익 확대됨. 원가율 또한 개선되며 영업수익성 또한 비교적 큰 폭으로 증가한 모습.
• 실적 개선을 위해 5G 통신망 구축을 주도하고 빅데이터, AI를 접목한 서비스를 선보이는 등 다방면으로 노력 중임.

기산텔레콤

KT의 협력업체로 평창 5G 통신 시범사업에서 와이파이 AP 관련 일부 부품을 납품 경험 보유.

• 동사는 의약품,원료의약품,의약외품,의료용구의 제조 및 매매 및 건강기능식품, 건강식품 제조 및 매매를 영위하고 있음.
• 까스활명수큐를 중심으로 광범위한 고정 수요자를 확보하여 액체 소화제의 선두를 유지하고 있으며 후시딘연고, 판콜, 잇치 등 일반대중에게 인지도가 높은 주력제품이 양호한 시장지위를 유지 중임.
• 2020년 9월 24일 의료기기 사업을 영위하는 메디쎄이를 종속회사로 편입하여 신규 영업부문으로 관리하고 있음.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 18.1% 증가, 영업이익은 66.2% 증가, 당기순이익은 41.4% 증가.
• 동사는 코로나19 재유행에 따른 감기약 판매량 상승으로 인해 '판콜'이 2022년 3분기 112억원의 매출을 올리며 전년 동기(43억원) 대비 약 2.6배 증가함.
• 코로나19는 아직 범용 치료제가 없어 주로 증상 완화를 위해 제약사들의 감기약, 진해거담제, 해열진통제 등의 매출이 크게 늘어나고 있음.

아이크래프트

인터넷 네트워크 구축 및 시스템 구축 업체. 주요 서비스로는 시스템 통합 서비스, 클라우드 및 데이터센터 구축 서비스, 통합보안 구축 서비스, 모바일/스마트 오피스 구축 서비스, 방송/미디어 시스템 구축 서비스 등. 백본망 구축 설루션과 유지보수 서비스 제공. 5G 서비스를 기점으로 고객사향 네트워크 장비 매출 증가 예상.

• 2000년 1월 설립되었으며, 인터넷 네트워크 구축 및 시스템 구축을 주요 사업으로 영위하고 있음.
• 기간통신사업자의 네트워크 핵심망 공급 레퍼런스를 구축하였고, 이를 기반으로 하여 일반 기업 및 공공부분의 BcN, 전송망, 보안솔루션 등의 토탈 네트워크 구축 서비스를 제공하고 있음.
• 빅데이터와 클라우드 기반 인프라와 연동한 IoT 플랫폼 확장 서비스 등 추가적으로 진행되는 IoT 관련 사업부분까지 진출할 계획임.

기업실적코멘트

[기준:2022.12.19]

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 0.9% 감소, 영업손실은 279.9% 증가, 당기순손실은 380.8% 증가.
• 외형 성장은 정체된 가운데 매출원가율 및 판관비 등 비용 증가로 영업손실과 순손실을 보이며 적자 규모가 확대됨.
• 인터넷통신사업자를 대상으로 핵심망과 Application을 수주하고 있으며 집중화 전략 및 솔루션별 다각화 전략을 계획하여 운영하고 있음.

우리 넷

모바일 안테나 기업인 스카이크로스를 인수하여 5G용 안테나 양산.

• 2000년 삼성전자 네트워크부문 출신 연구원들이 주축이 되어 설립됨.
• 주요 매출처는 KT, SK브로드밴드 등 기간통신사업자이며 광통신장비인 MSPP, 음성서비스 기반의 AGW장비 등을 판매하고 있음.
• 기존 MSPP 장비에 WDM 기능 추가로 개발 및 사업화 추진 중으로 Metro DWDM 시장에 적용 중이며 2011년 이후 Carrier Ethernet 장비가 신규로 등장하여 시장이 확대됨.

기업실적코멘트

• 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 22.4% 감소, 영업손실은 310.1% 증가, 당기순손실은 233.9% 증가.
• 주력인 유선 통신장비의 매출 부진이 이어지며 외형이 축소되었고, 판관비 등 비용은 오히려 증가해 대규모 영업손실 및 순손실을 기록함.
• 차세대 POTN 및 PTN장비(Carrier Ethernet 장비) B2B시장참여, 5G용 유선장비 개발 등을 신규 사업으로 함.

옵티코어

5G 이동통신의 핵심부품인 광트랜시버와 광다중화장치 개발·생산. SK텔레콤 등 국내외 통신사업자들에 공급.

• 동사는 광통신 레이저 기술과 관련 시스템 기술을 바탕으로 통신망 내 액세스망에 사용되는 광트랜시버와 광다중화장치 제품 및 관련된 반제품/부품을 개발, 생산 및 판매하는 사업을 영위함.
• 광트랜시버 부문에서는 현재 기존 10Gbps 제품과 더불어 25Gbps ~ 100Gbps까지 지원되는 고속 광트랜시버 제품을 개발하고 있음.
• 동사 자회사인 ㈜이포토닉스가 개발중인 비용효율적인 파장가변형 광트랜시버도 개발하고 있음.

기업실적코멘트

• 광다중화장치 부문에서는 고객의 요구에 맞는 제품을 적기 개발하는데 초점을 맞추고 있음.
• 네트워크 고도화에 따라 고집적도 제품과 제품 수명 주기 불량율을 낮추기 위한 기술 개발에 전념하고 있음.
• 무선망 광트랜시버 경쟁력 강화를 위해 광트랜시버 핵심 부품인 TLD를 개발, 생산위해 2020년 10월에 설립된 ㈜이포토닉스 주식의 ‘50%+1주’를 주주총회 결의를 거쳐서 매수하여 관계회사로 편입함.